Wayne Walker - Estrategias de Forex Probadas

Estrategias de Forex Probadas

Aprenda Estrategias de Forex Trading Basadas en Modelos Reales

Wayne Walker

Cómo y por qué operarlo

Cómo invertir inteligentemente

Componentes y 15
ventajas

Tolerancia al riesgo

Nivel de entrada / salida

Por qué los traders pierden

Análisis Técnico Práctico

Ninguna parte de esta publicación puede ser reproducida, transmitida de ninguna forma o por ningún medio ni ser almacenada en un sistema de recuperación sin el permiso previo por escrito del autor (Wayne Walker).

Advertencia

El asesoramiento y las estrategias contenidas en éste libro están basadas tanto en mi propia experiencia en trading como en opiniones personales y pueden no ser las apropiadas para usted y su situación en el trading. Ni el editor ni yo aceptaremos ninguna responsabilidad por ninguna pérdida ni daño consecuentes por la aplicación de cualquier contenido incluido en este manual.

En lugar de tener que gastase grandes cantidades de dinero o tener que estudiar libros de 300 páginas, se pueden aprender los principios fundamentales del trading en mucho menos tiempo. Esto no lo presento aquí simplemente poniendo algunas soluciones ‘rapidas’ sin más. Esta guía contiene las técnicas fundamentales que utilizan los traders profesionales y de éxito. Además, todos estos conceptos han sido probados y respaldados con testimonios de los alumnos que han asistido a mis cursos.

Mi empresa de formación entrega un Diploma de Trading basado en estas técnicas que también han sido incorporadas por varias universidades.

En éste capítulo vamos a examinar el mercado de divisas, los participantes, lo que hace que el mercado se mueva y por qué debería de operarlo.

Entonces, ¿qué es el Forex (Foreign Exchange) o FX como también se denomina? Es el mercado más líquido del mundo. El volumen medio diario es de más de 3 billones de dólares. Es un gran número y para ponerlo en perspectiva, sepa que un día de FX puede equipararse aproximadamente a entre dos y tres meses de volumen de operaciones en la Bolsa de Nueva York. Esto es muy importante ya que significa mucha liquidez y que mucha gente está involucrada.

FX es negociado OTC (Over The Counter – Mercado extrabursátil), es decir, sin ningún órgano regulador central, al contrario de los mercados de capitales o de materias primas donde sí hay mercados centrales donde los compradores y los vendedores se encuentran. Con FX, es sólo entre usted y su broker/dealer.

Está abierto para el trading las 24 horas durante 5 días de la semana, desde el lunes a las 05:00 en Sydney hasta el viernes a las 17:00 en Nueva York. Un amplio horario para un acceso permanente al trading.

Centros y Participantes

¿Quiénes son las personas que están participando en éste fenómeno del FX?

Primero vamos a echar un vistazo a los centros de FX. Los principales centros de FX son el Reino Unido, Estados Unidos y Japón. Juntos son los responsables de la mayor parte del volumen. Australia, Singapur y Suiza son también partes importantes en el mercado, pero los jugadores principales son los primeros mencionados.

Bancos e Instituciones Financieras

Son principalmente los grandes bancos e instituciones financieras los que representan aproximadamente el 50% de las transacciones. El trading lo efectúan electrónicamente entre si.

Los bancos centrales también están igualmente involucrados y su papel es intervenir en un intento de influir en el valor de sus monedas.

Analicemos ésto más de cerca. El probablemente más famoso de todos los bancos centrales, la Reserva Federal de los EE.UU., junto con el también conocido Banco de Japón, son en muchas ocasiones bien conocidos por ser participantes activos en el mercado en un intento de influir en la fortaleza o debilidad de sus monedas. Un trader de FX debe ser consciente de las funciones que desempeñan estos bancos.

Participantes Adicionales

Actualmente existen fondos de cobertura (o hedge funds) de FX. Si hace años ésto se hubiera mencionado, la mayoría de la gente no sabría ni de lo que se estaba hablando ya que por aquel entonces no existían. Hoy existen fondos que operan tanto con una única moneda en particular como con distintas opciones. Para aquellos que tengan algún interés en particular, sepan que estos fondos disponibles.

Otros participantes son los brokers, tanto físicos como electrónicos, que sirven como intermediarios entre bancos y dealers. Los bancos y los dealers a su vez también acuden a ellos para obtener ayuda en la búsqueda de las mejores ofertas. Los días de los brokers físicos están contados, ya que en la actualidad la mayoría de la actividad es electrónica y hoy muchas empresas ya no tienen mesa de negociación (Dealing Desk).

Las empresas también participan, en especial las multinacionales, que tienen un riesgo de cambio que necesita ser cubierto, pero también para su propia especulación. Muchas corporaciones internacionales tienen sus propias mesas de negociación que utilizan para el prop o proprietary trading.

Un ejemplo de cobertura o hedging podría ser una empresa estadounidense que compra bienes de Japón y recibe una factura en Yenes. Para protegerse contra una pérdida potencial, donde la cantidad adeudada podría aumentar en USD debido a las fluctuaciones en la moneda, abren una posición en el mercado.

Como nota sobre el hedging, lo que estamos analizando es eliminar el riesgo de mantener un activo en particular. El objetivo principal aquí no es necesariamente obtener beneficios. Por ejemplo, en el mercado de futuros podríamos tener un agricultor de trigo que es lo que llamaríamos trigo en largo. Tiene miedo de una caída en los precios, por lo que vende contratos de futuros de trigo para ser cubiertos en caso de una caída. Si los precios caen, compensaría la pérdida en el lado negativo. No obtiene ganancias, pero elimina el riesgo de retener el trigo.

Motivos Privados

Para la mayoría de nosotros, los viajes internacionales son una actividad normal, por lo tanto, la mayoría de la gente necesitará la moneda de su destino.

Nuestras compras en el extranjero son otro factor. Si usted está en Nueva York y está buscando comprar un par de zapatos en Londres por internet, normalmente no se aceptará USD, por lo que la cantidad tendrá que convertirse a libras esterlinas.

También tenemos la especulación y esto es lo que ha sido uno de los principales impulsores en convertir FX en un mercado muy activo en los últimos años, donde la gente compra y vende sólo con fines especulativos.

¿Qué Mueve FX?

¿Qué sucede en el mercado? ¿Por qué se mueve? Pueden ser varios motivos como rumores o una intervención del gobierno como sería si por ejemplo, el Banco de Japón entrara en el mercado en un intento de reforzar el yen para evitar que se deprecie. Algunos traders podrían tomar esto como una señal para ponerse en largo (comprando) en Yenes y en corto (vendiendo) en los otros cruces frente al Yen.

Datos

El informe Non-Farm Payroll (NFP, Nóminas No Agrícolas que se publican por la agencia de empleo en EE.UU.) es una de las principales publicaciones. Además, cualquier decisión sobre los tipos de interés ya sea desde la Reserva Federal, el Banco de Inglaterra, el BCE, el Banco de Japón, etc. provocan movimientos amplios en el mercado.

Las guerras y los actos terroristas, ya se traten de acontecimientos en el Oriente Medio o en otros puntos estratégicos en el mundo, pueden afectar al mercado y, en algunos casos, de forma muy drástica.

Los bancos centrales, tal y como ya hemos mencionado, con su intervención pueden en ocasiones depreciar una moneda. Por ejemplo, los gobernadores de los bancos pueden influir sin tener que entrar en el mercado con una intervención directa. En ejemplo de algo así podría ser algo que un gobernador de un banco central comparta una observación en una rueda de prensa diciendo "Creo que la moneda está sobrevalorada y es posible que tengamos que hacer algo al respecto" o en otros casos podría decir "la fortaleza de la moneda nos preocupa y afecta nuestra competitividad." Dependiendo de quién lo diga, los resultados pueden ser dramáticos y, en algunos casos, podría tratarse de un simple malentendido de lo que la persona estaba tratando de comunicar.