Gutierrez - Modelos financieros con Excel 2013: Herramientas para mejorar la toma de decisiones empresariales (3a ed.)

Jairo Gutiérrez Carmona

Economista de la Universidad Nacional de Colombia, con maestría en Ciencias Financieras y de Sistemas; especializaciones en Finanzas Privadas y docencia universitaria. Se ha desempeñado como director financiero, administrativo, de planeación y jefe de investigaciones económicas en importantes organizaciones privadas colombianas.

Actualmente se desempeña como docente universitario y dirige su propia empresa de consultoría financiera y de sistemas.

Catalogación en la publicación - Biblioteca Nacional de Colombia

Gutiérrez Carmona, Jairo

Modelos financieros con excel 2013 : herramientas para mejorar la toma de desiciones empresariales / Jairo Gutiérrez Carmona. -- 3a. ed. -- Bogotá : Ecoe Ediciones, 2015.

306 p. – (Ciencias empresariales. Contabilidad y finanzas)

Incluye complemento virtual SIL (Sistema de Información en Línea) www.ecoeediciones.com. -- Contiene bibliografía.

1. Gestión financiera - Programas para computador 2. Excel (Programa para computador) I. Título II. Serie

CDD: 005.369 / 658.15 ed. 20

CO-BoBN– a973360

Primera edición: Bogotá, enero de 2007

Segunda edición: Bogotá, septiembre de 2008

Tercera edición: Bogotá, noviembre 2015

ISBN: 978-958-771-286-5

e-ISBN: 978-958-771-276-6

Digitalizado y Distribuido por Saxo.com Perú S.A.C.

Dirección editorial: Andrés Delgado

Coordinación editorial: Angélica Olaya

Corrección de estilo: Alicia Ortega

Diseño de colección: Diana Vanessa Gaviria

Diagramación: Jairo Orozco

Carátula: Wilson Marulanda

Prohibida la reproducción total o parcial por cualquier medio sin la autorización escrita del titular de los derechos patrimoniales.

Impreso y hecho en Colombia - Todos los derechos reservados

La creciente competencia en los negocios exige un proceso de toma de decisiones cada vez más complejo, pero el conocimiento científico que facilita esta labor no se está incorporando al mismo ritmo al trabajo diario de las organizaciones; este desequilibrio, de no poder agregar tecnología a un trabajo de complejidad creciente, lleva a un deterioro permanente de la productividad y la competitividad en las empresas. Por lo anterior, es indispensable que el área financiera cuente con herramientas ágiles y precisas que le permitan analizar una situación y evaluar los resultados, antes de tomar una decisión.

Ante la necesidad de automatizar los cálculos para apoyar de manera eficiente la toma de decisiones, la hoja de cálculo Excel ha ganado un espacio como herramienta básica de trabajo en el área financiera de las empresas. Por lo tanto, la orientación central de este libro es presentar las herramientas que la hoja de cálculo Excel pone a disposición de la gerencia para construir modelos financieros que permitan analizar el impacto de una decisión en los objetivos y resultados de la empresa.

El libro se ha dividido en cuatro partes:

• La primera parte trata los aspectos teóricos de los modelos financieros, con el fin de apreciar su utilidad para facilitar el trabajo del área financiera y presenta las herramientas técnicas que ofrece el Excel para trabajar estas ideas;

• La segunda parte da a conocer, de manera práctica, el uso de las herramientas básicas del Excel en el modelaje financiero;

• La tercera parte se concentra en presentar casos de modelos financieros en los cuales se aplican las herramientas del Excel;

• La cuarta parte ofrece algunos complementos útiles para mejorar el uso de las herramientas de modelaje financieros que vienen con el Excel.

Los modelos utilizados en el libro se explican gráfica y conceptualmente, sin embargo, para seguir adecuadamente el desarrollo de los casos la mejor forma de hacerlo es estudiando simultáneamente los archivos que se incluyen en el Complemento Virtual del SIL (Sistema de Información en Línea). En el texto del libro se anuncia cual archivo se está utilizando en cada momento y en cada archivo se incluye, además del modelo resuelto, ejercicios para complementar el análisis de la situación que se está estudiando. Es importante realizar los ejercicios como una autoevaluación de las herramientas utilizadas.

Para completar este trabajo se presenta un caso de aplicación y seguimiento que se desarrolla a lo largo del libro, aplicando las herramientas que se vean en cada capítulo; al final, se agrega el enunciado de unos problemas, para que se ejecute el trabajo de diseñar y construir los modelos financieros que ayudan a resolverlos

Esta primera parte expone el trabajo que debe realizar la gerencia para asegurar el futuro de la empresa y muestra cómo los modelos financieros facilitan dicho trabajo, al permitirle analizar mejor los resultados antes de tomar una decisión. Finalmente presenta las herramientas técnicas que ofrece el Excel para trabajar los modelos financieros

Se incluyen los siguientes capítulos:

Expone la responsabilidad que tiene el área financiera de las empresas y por lo tanto la importancia de contar con herramientas como los modelos financieros que facilitan la cuantificación y el análisis de las decisiones.

Su objetivo es proponer un enfoque sistémico en la construcción de modelos financieros que permite efectuar análisis más organizados de las situaciones empresariales.

Muestra el funcionamiento de las herramientas del Excel que se utilizan para analizar los modelos financieros.

• En este capítulo se presentan los conceptos fundamentales de la planeación financiera, haciendo énfasis en el proceso de planeación como medio para alcanzar los objetivos de la empresa y en el papel que juega la gerencia financiera en este proceso.

• Se concluye que el gerente financiero tiene la difícil tarea de evaluar el impacto que tendrán las decisiones de los directivos de la empresa en los resultados futuros del negocio, lo cual realmente se facilita con el uso de los modelos financieros.

Ubicar al lector en la responsabilidad que tiene el área financiera de las empresas en relación con la supervivencia del negocio y por lo tanto la importancia de contar con herramientas que faciliten el análisis de las consecuencias futuras que traerán las decisiones que se adopten hoy.

• Presentar la empresa como un sistema conformado por elementos interdependientes.

• Insistir en que la planeación requiere de planes y estrategias para llevar la empresa al cumplimiento de objetivos posibles.